इन्वेस्टमेंट बैंकिंग अथवा निवेश बैंकिंग क्या है?

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग अथवा निवेश बैंकिंग क्या है? यह एक बहुत ही शानदार सवाल है, तो चलिए हम इसे एक उदाहरण से शुरू करते हैं , आप कुछ पूंजी के साथ एक कंपनी शुरू करते हैं और आपको स्टार्ट-अप चरण से आगे जाने के लिए कुछ शुरुआती सफलता मिलती है। अनुकूल वातावरण और आशावादी भविष्य को ध्यान में रखते हुए, आप इसे विस्तारित करने और अधिक पूंजी निवेश करने का निर्णय लेते हैं। लेकिन आप इतने अमीर नहीं हैं कि सभी आवश्यक पूंजी में डाल सकें। (सामान्य तौर पर, कोई नहीं है)।

आपका पहला कदम बैंक में जाकर ऋण मांगना होगा। लेकिन निजी बैंकों के सख्त नियम हैं कि वे x% से कम ब्याज दर पर पैसा उधार नहीं दे सकते। अब ब्याज दर क्या है? मान लीजिए कि आप ऋण के लिए बैंक जाते हैं, और बिल गेट्स भी ऋण के लिए बैंक में जाते हैं, लेकिन यहां बिल गेट्स से कम ब्याज लिया जाएगा, क्योंकि इस बात की संभावना कम है कि वह ऋण नहीं चुका सकता है।

यदि आप मानते हैं कि बैंक आपको बहुत अधिक ब्याज दर दे रहा है, तो आप अपनी साख पर ध्यान देंगे और यदि जनता को आपकी साख पर अधिक विश्वास है, तो आपके लिए यह बेहतर हो सकता है कि आप सीधे जनता से पैसा लें, ब्याज दर बैंक की तुलना में कम होगी। जनता भी खुश होगी, क्योंकि उन्हें बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट से जो आमदनी होती है, उससे अधिक ब्याज दर मिलेगी।

यह नोट करना महत्वपूर्ण हो सकता है कि आप / आपकी फर्म आमतौर पर बैंक की तुलना में कम साख है। लेकिन इसकी भरपाई करने के लिए, आप जनता को बैंक एफडी के लिए जितना भुगतान करते हैं, उससे अधिक ब्याज देते हैं। धन जुटाने के इस रूप को “बॉन्ड” के रूप में धन जुटाने के रूप में जाना जाता है। आप / आपकी फर्म सार्वजनिक हित और मूलधन का भुगतान करने के लिए बाध्य है, भले ही आपकी फर्म के प्रदर्शन के बावजूद। यदि नहीं, तो आपको / आपकी फर्म को दिवालियापन संरक्षण लेने पर विचार करने की आवश्यकता हो सकती है।

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग अथवा निवेश बैंकिंग क्या है?

जनता से पैसे जुटाने का एक और तरीका है, उन्हें अपने व्यवसाय में भागीदार बनाकर विज्ञापन देना। वे एक निश्चित पूंजी निवेश करते हैं, भागीदार बनते हैं और फर्म के लाभ और हानि का आनंद लेते हैं। बॉन्ड के विपरीत, यहां आप किसी भी तरह के “ब्याज” का भुगतान करने के लिए बाध्य नहीं हैं, लेकिन, जिस व्यक्ति ने आपको पूंजी दी है, उसे लाभ का एक आनुपातिक हिस्सा, या नुकसान का एक आनुपातिक हिस्सा मिलता है। इस तरह से जुटाई गई पूंजी “इक्विटी कैपिटल” है|

इस प्रकार निवेश बैंक (आईबी) मुख्य रूप से उपरोक्त दो विधियों के माध्यम से एक फर्म की पूंजी जुटाने में मदद करता है, इसके अलावा अन्य कम ज्ञात लेकिन अधिक जटिल तरीकों से।

एक निवेश बैंकर की भूमिका एक ऐसे व्यवसाय की पहचान करने के साथ शुरू होती है, जिसे संभवतः पूंजी की आवश्यकता होगी / जो कि एक निजी बैंक उन्हें चार्ज करेगा, और उन्हें सार्वजनिक रूप से दिखाने की तुलना में कम लागत पर पूंजी जुटाने में सक्षम होगा।

पूंजी जुटाने के लिए फर्म को सुझाव देंगे। यह ज्यादा फायदेमंद होगा। एक बार जब फर्म विचार में योग्यता देखती है, तो निवेश बैंक बॉन्ड / इक्विटी जारी करने का सही समय, सही मुद्रा / विनिमय तय करता है। इक्विटी के बॉन्ड / जारी करने के लिए कानूनी दस्तावेजों का मसौदा तैयार करना भी आईबी का कर्तव्य है।

इसके बाद, निवेश बैंक उन संभावित निवेशकों की पहचान करना शुरू करते हैं, जो धन जुटाने वाले व्यवसाय के लिए पूंजी उधार देते हैं। यदि यह एक बांड जारी करता है, तो आईबी निवेशक को आश्वस्त करता है कि फर्म दिवालिया होने की संभावना नहीं है, और इसलिए निवेशक को मूलधन और एक ब्याज मिलेगा जो एफडी उसे भुगतान करेगा। यदि यह एक इक्विटी मुद्दा है, तो आईबी निवेशक को आश्वस्त करता है कि लाभ बहुत अधिक होने वाला है, और मूल फर्म के लिए पूंजी जुटाना है।

प्रदान की गई इस राशि के लिए आईबी को एक शुल्क प्राप्त होता है। इसके अलावा, ज्यादातर समय, आईबी खुद निवेशकों में से एक बन जाती है और जारी किए गए कुछ बांड खरीदती है।

विलय और अधिग्रहण को संभालने के लिए आईबी की अधिक महत्वपूर्ण भूमिका है। उदाहरण के लिए, अमेज़न कई देशों में एक बहुत बड़ा ऑनलाइन शॉपिंग प्लेटफ़ॉर्म है। भारत में, हालांकि, फ्लिपकार्ट का एक बड़ा बाजार हिस्सा है, और अमेज़न को भारत में खुद को स्थापित करने में कठिनाई होती है।

इसलिए, अमेज़ॅन Jabong की तरह भारत में एक छोटी सी फर्म का अधिग्रहण करने की कोशिश करेगा – एक ऑनलाइन परिधान शॉपिंग सेंटर। तो, अमेज़ॅन ने सीधे सभी बुनियादी ढांचे को दूर कर दिया है जो जबॉन्ग पहले से ही है, और ऑनलाइन शॉपिंग के कम से कम एक क्षेत्र में अपनी पकड़ स्थापित कर सकता है – apparels।

इसी तरह, विलय तब हो सकता है जब दो बड़ी फर्म एक इकाई बनाने के लिए विलय कर देती हैं और इसलिए प्रतिस्पर्धा की स्थिति में जो हासिल किया जा सकता है उसकी तुलना में प्रदर्शन बढ़ा दिया जाता है। यह पहचानने के लिए आईबी की भूमिका है कि अमेज़ॅन भारत में खुद को स्थापित करने की कोशिश कर रहा है, और इसलिए अधिग्रहण की तलाश कर रहा है।

आईबी ने अमेज़ॅन को सुझाव दिया कि एक अधिग्रहण उनके लिए लाभदायक होगा, और उस छोटे फर्म की पहचान की जिसे अधिग्रहण किया जा सकता है। फिर, छोटी फर्म के शेयरों में बड़ी फर्म – अमेजन का बड़ा ट्रांसफर होगा। फिर, आईबी को इस विलय / अधिग्रहण के लिए एक शुल्क मिलता है।

एक निवेश बैंकर होने के लिए, किसी के पास वित्तीय वक्तव्यों को समझने, पूंजी, विलय, अधिग्रहण आदि के अवसरों की पहचान करने का कौशल होना चाहिए। इसके अलावा, बात करने की क्षमता, आत्म समझ और पूंजी जुटाने, विलय के लिए फर्मों को समझाने में सक्षम हो सकता है। या अधिग्रहण आदि एक बहुत ही उपयोगी जोड़ होगा।

What is Investment Banking in 2021? – English Article on Investment banking

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